亚盘市场行情
周一，美元指数在触及105.39后于美盘回吐日内大部分涨幅，截至目前，美元报价105.133。
外汇市场基本面综述
“美联储传声筒”NickTimiraos:大多数卖方经济学家和其他专业美联储观察人士现在预计，美联储今年9月或12月会降息一两次。一个风险是，美联储将经济活动稳健视为政策不够紧缩、高利率维持时间不够长的信号。另一个风险是，美联储试图先发制人可能会点燃市场。
欧洲央行行长拉加德：欧洲央行维持利率不变的时间可能会超过一次会议。欧洲央行管委卡兹米尔：不应急于再次降息，应在夏季保持观望；九月将是关键月份，届时将发布大量新数据。
机构观点汇总
加拿大丰业银行：美国CPI是否会浇灭降息希望？
最近，核心CPI和核心PCE一直保持粘性。预计本月的季调后整体CPI环比+0.2%,扣除食品和能源的核心CPI为环比+0.3%。按同比计算，整体CPI可能小幅上升至3.5%,核心CPI可能小幅下降至3.5%。克利夫兰联储的“Nowcast”模型估计，整体和核心通胀率均为0.3%。我之所以认为整体CPI低于核心CPI的原因之一是，未经季节性调整的汽油价格持平转化为季节性调整后的3%左右的下降，因此加权拖累幅度只有一0.1%。预计食品价格不会对CPI月率产生加权贡献。汽车价格可能持平，甚至略有下降。预计住房和核心服务将继续保持火热状态。尽管如此，美国的通胀仍然有所改善。核心商品价格已经下降了一段时间，但核心服务通胀仍然火热。住房通胀也是如此，尽管它正在缓慢地从之前的峰值回落。至于对美联储FOMC的影响，请记住，从现在到我们预计的9月18日美联储首次降息之间，我们有四份CPI和三份PCE通胀报告。整个夏天都有很多复杂的不确定性。眼下，面对如此多的经济数据，以及经济放缓和劳动力过剩需求指标呈下降趋势的迹象，放弃宽松政策的希望似乎是不明智的。
分析师MattSimpson：澳美略微上涨或是正在为下一轮跌势做准备？
澳元兑美元上周五受到非农数据的影响，最终在周线图上形成了看跌吞没形态。但随后在100日和200日指数移动平均线（EMA）附近找到支撑，并且相对强弱指数RSI出现了看涨背离。自此之后尽管美元继续走强，但澳美在周一跟随大宗商品略有上涨。我怀疑这只是澳美在为下一轮下跌做准备。
从1小时级别的图表中，我看到了技术性反弹的潜力，价格在周枢轴点和月枢轴点附近停止，而相对强弱指数（RSI）即将进入超买区域。亚太地区的交易员在长周末后将重新进入市场，这可能会导致澳美汇价出现一些波动。我认为在当前水平做空是一个不错的选择，或者等待其价格回落至50%或61.8%斐波那契回撤水平后再寻找买入机会。
分析师RichardSnow：美国非农数据提振美元指数
上周五公布的美国非农数据大幅提振了美元指数。但是从长期的角度来看，美指仍处于下行趋势中，因为市场仍抱有对于美联储今年将会降息的预期，因为经济在限制性条件下运行的时间越长，其承受的压力就会越大。除非通胀数据意外持续上涨，否则降息预期将会限制美指进一步上涨的潜力。但如果在即将到来的FOMC会议决议中，美联储暗示年内只有一次降息的空间，美指在短期内的涨势可能会延续。
周三CPI数据若表现疲弱将会导致美元走软，因为通胀仍然是美联储主要担心的数据，但近期公布的数据对于控制通胀并没有太大的帮助，表明其大幅下降的概率很低。鉴于市场对于美联储年内的降息次数下降为1次，若美联储将其降息预期从三次调整至两次，那么美指有望进一步上涨。105.88仍然是多头关注的水平，而下方104.70、200日简单移动平均线和104.00则为空头关注的水平。
澳新银行：由于缺乏国内驱动因素，纽元可能会保持区间波动
澳新银行表示，由于缺乏国内驱动因素，纽元可能会在一段时间内保持区间波动，而在数据走软的背景下，市场不太愿意接受美元的例外主义。包括DavidCroy在内的策略师表示，自4月中旬以来，纽元兑美元上涨了近4%，使其回到了0.62左右的水平，并提前12个月回到了0.615的水平，从而达到了与基本面相符的交易水平。由于美元意外上行的门槛看起来很高，纽元的下行风险已经消除，美联储的点阵图可能显示今年降息1.5-2次。纽元当前水平更可能预示着未来一段时间的区间波动，特别是在缺乏差异化的国内驱动因素的情况下。
汇丰银行：日本央行可能在6月按兵不动，逐步缩减购买日本国债的步伐
汇丰全球研究的经济学家表示，日本央行6月份可能会维持利率不变，但预计会就购买日本国债一事进行更多沟通。经济学家FredericNeumann和JunTakazawa认为，到2025年底，日本央行可能会将平均购债速度降至每月3万亿日元。汇丰假设的路径表明，其持有的日本国债存量仍将相当可观，到2025年底将超过500万亿日元，从而抑制了收益率大幅“脱锚”的风险。从本质上讲，预计日本央行将减少购买的规模，从而使资产负债表收缩，但幅度不会大到需要引起广泛关注和回应的程度。仍然预计下一次加息最有可能在7月份。
