本周美元指数周初跌破105关口后回升，周中最高触及105.75，但周四初请失业金人数大超预期，加上本周多位美联储官员继续打消进一步加息的担忧。美元坚守阵地，但似乎陷入困境，因为市场正在等待驱动因素继续押注美联储（Fed）的下一个决定。美国经济仍处于不稳定状态，市场预计通胀将出现减速迹象，这让美联储有信心开始降息。与此同时，该银行的官员仍然持鹰派立场。
投资者正密切关注CPI数据，这些数据可能会指导美联储下一步的货币政策。如果CPI报告表现强劲，可能引发对利率预期的重估，进一步提振美元。相反，弱于预期的数据可能会重燃及早降息的希望，从而打压美元的强势。
外汇市场：美元指数周初跌破105关口后回升，周中最高触及105.75，但周四初请失业金人数大超预期，加上本周多位美联储官员继续打消进一步加息的担忧，市场降息预期有所升温，美指转为下跌。非美货币方面，日本当局此前对汇市进行干预后，效果未能持续，美元兑日元本周继续回升，最高录得155.95，市场再度关注160整数关口；另外，虽然英国央行比预期中更为鸽派，释放了迄今为止最明确的降息信号，但英镑跌势并未持续。
黄金市场：得益于中东地缘局势依旧紧张，以及市场对美联储的降息预期，现货黄金本周盘整后一度大幅上涨，周五欧盘更是一度逼近2380整数关口，是4月22日以来的首次，虽然美盘涨势似乎有所熄火，但本周仍有望录得三周来首度上涨。
原油市场：原油期货价格周五收跌。美联储官员周五暗示将在更长时间内维持高利率政策，使美国的原油需求前景受到质疑。纽约商品交易所6月交割的西德州中质原油（WTI）期货价格收跌1.00美元，跌幅1.26%，报78.26美元/桶，本周累计上涨0.19%。
本周要闻回顾
降息预期再升温，鲍威尔成25年来“风评最差”美联储主席
本周多位美联储官员公开表态称，加息并非美联储的下一步举措，而且初请失业金人数增幅超过预期，加强了市场对美联储今年晚些时候降息的押注。
1）纽约联储主席威廉姆斯表示，美联储终将会降息，但取决于数据，目前货币政策处于“非常好的位置，我们有时间收集更多的信息，所以要稳扎稳打”。
2）里士满联储主席巴尔金则认为，加息的全面影响尚未完全显现，但是住房通胀和服务业通胀有可能使通胀继续走高，因此他更担心的是通胀长期过高的风险，而不是经济过度疲软。不过，他相信目前的利率已经足够高，能够抑制需求。
3）明尼阿波利斯联储主席卡什卡利表示，由于住房通胀顽固，其对中性利率的估计值从2%上调至2.5%。他还表示，美联储将需要在“较长一段时间内”、甚至今年全年保持利率不变，再次加息的门槛“相当高，但也不是无限高”。他还提前透露称，6月的个人点阵图指引可能是今年降息2次、1次或不降息。
4）波士顿联储主席柯林斯则认为，为了抑制需求和减轻价格压力，利率在二十年高位维持的时间可能要比预期更久。柯林斯指出，2024年美联储在抑制通胀方面缺乏进展，为确保通胀可持续地回落到2%的目标，经济增长放缓将是必要的。但是，她没有对何时可能降息做出估计。
5）旧金山联储主席戴利表示，限制性利率发挥作用还需要更多时间，若劳动力市场恶化或可考虑降息。戴利说，美联储没有必要为进一步缓解通胀而压低经济，近期就业数据走软是正常的，现在就宣布劳动力市场脆弱或衰退还为时过早。
6）亚特兰大联储主席博斯蒂克表示，即使政策放松的时机和程度尚不确定，且通胀进一步下降的速度缓慢，他仍然认为今年晚些时候可能只会降息一次，但他现在的重点不是利率年内可能下降多少，而是确定降息的正确时机。
本周的就业市场数据显示，上周初请失业金人数大幅高于预期，升至8月以来的最高水平，继续表明就业市场在降温。另外，旧金山联储的一项研究显示，美国家庭在疫情期间积攒的现金已经耗尽。上周亚马逊和星巴克的财报都显示，消费者的预算意识越来越强，今年消费者支出将从2023年的强劲增长转为放缓。
随着就业和消费降温，通胀仍然顽固，盖洛普民调结果显示，美国人对美联储主席鲍威尔的信心接近历史低位，这使他成为了25年来“风评最差的美联储主席”。
在此背景下，利率市场预计，美联储9月启动降息的概率达到68%。Citadel创始人格里芬本周称，如果美联储选择在9月份按兵不动，那么可能会在12月份降息。花旗则认为，除非美国陷入经济衰退，否则美联储可能会持续实施缩表至2025年第二季度，这比之前预测的持续时间更久。
英国央行发出最明确降息信号
周四，英国央行连续第六次将基准利率维持在5.25%不变，符合市场预期。货币政策委员会以7-2的投票结果通过此次利率决定（3月为8-1），副行长拉姆斯登与货币政策委员丁格拉两人投票支持降息，没有成员投票支持加息。
行长贝利表示，6月份降息的可能性既没有被排除，也没有在计划之中，但央行的降息幅度可能会超过目前市场定价的幅度。利率决议后，交易员加大了对英国央行降息的押注，预计2024年将降息60个基点，并倾向于6月首次降息。
英国央行还公布最新的经济和通胀预期，认为2024年GDP将增长0.5%，较上次预期下调；1年后的通胀预期为2.6%，较此前下调0.2个百分点。
植田和男口风突变，加息或再次到来？
日本央行行长植田和男本周表示，在日元持续疲软的情况下，他在与日本首相岸田文雄会面时告知对方，他正在密切关注弱势日元对物价的影响，这可能预示着双方将在未来进行更为紧密的合作协调。
仅一天后，植田和男在国会回答问题时表示，汇率对经济和通胀产生重大影响，可能需要根据汇市的波动采取货币政策回应。而且，日本央行4月会议意见摘要显示，央行审议委员大多转向鹰派，多名委员称有必要稳步加息，以防范通胀率过高的风险。这两个因素导致市场增加了日本央行在未来几个月加息的预期。
瑞典央行8年来首次降息
周三，瑞典央行将其政策利率下调25个基点至3.75%，为8年来首次降息，并表示下半年可能再降息两次。行长特迪恩强调，通胀可能会重新加速，他们试图通过规划一条渐进的宽松道路来缓和预期，预计在6月下旬的下次会议上不会采取任何行动。
瑞典央行选择现在降息表明，在通胀不断回落、经济步履维艰的情况下，该国的国内形势比导致另一轮克朗贬值、进而推高进口价格的担忧更为严峻。
加沙停火谈判无果而终，以总理称将“孤军奋战”
据报道，最新一轮加沙停火谈判已经结束，哈马斯与以色列代表团均已离开开罗，双方未能达成协议。消息人士称，以色列总理内塔尼亚胡不会同意与哈马斯达成人质协议，除非该协议允许以色列继续在拉法开展行动。
