亚盘市场行情
上周五，美元指数维持下跌趋势，一度跌落106关口，但因中东地缘政治风险的升级加强了美元的看涨基调，美元指数于美盘回升，最终收跌0.08%,报106.12;10年期美债收益率在亚盘急跌，随后回升，截至目前，美元报价106.054。
外汇市场基本面综述
日本央行行长：若通胀持续上升，日本央行很有可能加息。
欧洲央行消息：
管委温施：欧洲央行有明确的理由降息两次，7月会议将给出利率路径的信号。
管委穆勒：预计6月之后还会有几次降息。
管委内格尔：如果前景保持不变，6月份可能会降息。即使开始降息，利率必须保持限制性。
美联储消息：
古尔斯比：（被问及潜在的利率上调）如有需要，没有什么是不可考虑的。
巴尔金：美国需求健康且经济不过热，但就目前而言，美联储没有必要采取加息倾向，因为没有这些数据“持久”的过热趋势迹象。
金融稳定报告：持续通胀被视为最重要的金融稳定风险，对冲基金杠杆升至至少2013年以来的最高水平。
机构观点汇总
野村证券
日本央行将于4月25-26日召开下一次货币政策会议，我们预计日本央行将维持其政策利率在0.0-0.1%不变，并将其日本国债购买量保持在“与之前大致相同的水平”（重申其最近货币政策声明的内容）。值得注意的是，在4月份货币政策会议上还将公布最新的季度经济活动和价格展望报告，我们预计这将引起广泛关注。在最新的展望报告中，日本央行将把其预测延长一年，这意味着将新增对2026财年的预测。虽然没有人能自信地说出2026财年的经济增长和通胀前景如何，但这恰是我们认为日本央行对2026财年的预测应提供一种纯粹看法的原因，即剔除混杂的噪音日本央行认为经济和价格将走向何方。日本央行对2026财年的CPI展望可能会密切反映其长期通胀预期。因此，我们认为这是投资者将最为关注的。在考虑这一预测时，我们认为不仅值得关注预测通胀率本身，而且值得关注通胀预期是否得到了很好的锚定。关于下周政策会议上公布的经济展望报告，我们预计日本央行将：①下调其2023财年和2024财年的实际GDP增长预测；②上调其2023财年和2024财年核心CPI（不含生鲜食品）和核心-核心CPI（不含生鲜食品和能源）的预测；③预测2026财年实际GDP同比增长1.0%,核心CPI和核心核心CPI均增长2.0%。
分析师Fawad Razaqzada
美元兑日元本周需关注日本央行利率决议。如果日元继续抛售，美元指数可能会得到进一步支撑。本周五的日本央行政策决定将成为焦点。尽管日本央行在3月份进行了17年来的首次加息，但交易员们仍然青睐收益率较高的外币而非日元。虽然政策利率8年来首次回到零以上，但这未能减缓日元的跌势。交易员希望日本央行对进一步收紧政策做出更有力的承诺。但据媒体报道，预计本次会议不会进一步收紧政策，投资者认为到7月份加息10个基点的可能性不到50%。这是日本央行需要解决的问题，否则支持日元的唯一其他解决方案就是通过外汇干预，而这种可能性正变得越来越大。从技术面来看，美元/日元从低点反弹，表明日线图上正在形成潜在的锤形蜡烛。价格收于当前水平附近，大约在154.50附近，这可能预示着价格可能继续向155.00关口靠近，甚至可能突破该关口，届时日本政府可能会进行干预。支撑位在154.00附近，其次是153.35附近。长期支撑位在151.90至152.00之间，该区域曾在2022年10月和2023年11月成为重要阻力位，今年3月底和4月初的阻力位较小。
分析师Fawad Razaqzada
欧元兑美元需要关注本周PMI数据。全球PMI数据将于本周二公布，其中欧洲的PMI数据尤其值得关注。美国和英国等国的长期高利率前景引发了对全球经济可能走向衰退的担忧。如果全球PMI数据继续疲软，这种担忧可能会加剧。欧洲制造业PMI几个月来一直保持疲软，尽管收缩速度有所放缓。地缘政治风险上升和美联储鹰派等因素已经打击了市场情绪，除非我们看到进一步改善，否则这可能会进一步伤害市场情绪。从技术面来看，欧元/美元仍处于看跌通道内，且低于所有关键移动均线。因此下行阻力最小。目前主要阻力位在1.0695至1.0725之间（图中橙色阴影部分）。潜在支撑位在1.0600,然后是1.0500附近的通道底部。
三菱UFJ摩根士丹利证券策略师Naomi Muguruma
日本央行在上月历史性结束负利率后，可能会在本月的会议上维持利率不变。不过，他们仍有可能就调整购债政策发出信号。焦点在于日本央行的政策声明是否会继续包含购买日本国债的措辞，"如果这一措辞被删除，市场将在不久的将来迎接开始量化紧缩的信号。"任何暗示日本央行将缩减购债的迹象，都将给日本利率带来上行压力，进而为日元提供支撑。目前日元兑美元汇率接近34年低点。历史经验表明，政策制定者可以尝试将直接汇率干预与调整购债相结合，以增加其影响力。2003年，时任日本央行行长福井俊彦在日元升值期间扩大了量化宽松政策，几乎在同一时间，日本财务省出手干预，抛售日元。
