周四亚盘，美元指数徘徊于98.55附近，停火延长公告发布后，市场情绪有所改善，支持风险偏好资产。 然而，围绕霍尔木兹海峡——全球重要石油供应通道的紧张局势，使美元在本月早些时候经历修正性下滑后得到支撑，当时市场对初次两周停火的缓和乐观情绪推动美元回落。油价维持高位，加剧通胀担忧，降低了近期美联储降息的预期。 近期美国经济数据反映了能源成本上升的影响，市场越来越预期美联储将维持利率至2026年，进一步限制美元的下行空间。
主要货币走势分析
美元：截止发稿，美元指数徘徊于98.55附近，美元指数（DXY）追踪美元对一篮子六种主要货币的表现，周三持稳，徘徊在一周高点附近。 由于美伊停火的延长被视为军事升级的暂时暂停而非真正突破，暗示战争可能不会很快结束。展望未来，周四，焦点将转向每周初请失业金人数和标普全球采购经理人指数（PMI）初值数据。技术上，日线图显示，美元指数短期偏向看跌，因其位于关键移动平均线的密集区间下方。 100日简单移动平均线（SMA）位于98.48,200日SMA位于98.53,50日SMA位于98.81，均构成上方阻力，表明除非买方能重新夺回该阻力区，否则整体趋势受限。下方支撑位于98.00，随后是上周低点97.63。 若跌破这些支撑，可能进一步下探至97.00关口。相对强弱指数（RSI）约为44，低于中线，暗示下行压力依然存在; 移动平均收敛发散指标（MACD）虽仍处于负值区，但正缓慢回升，表明看跌动能正在减弱而非加速。
欧元：截止发稿，欧元/美元徘徊于1.1713附近，周三欧元（EUR）兑美元（USD）走弱，霍尔木兹海峡持续紧张局势抵消了美伊停火延期的影响，美元因此保持支撑。鉴于核问题和导弹问题上的关键分歧，市场将停火视为军事升级的暂时暂停，暗示冲突短期内难以结束。 这限制了美元的下行空间，并抑制了欧元/美元在本月早些时候修正性反弹后的上涨空间。与此同时，油价维持高位，令通胀风险成为关注焦点，并影响央行预期。 投资者预计美联储（Fed）将维持较高利率更长时间，市场也在定价欧洲央行（ECB）可能加息的可能性。
英镑：截止发稿，英镑/美元徘徊于1.3509附近，英国通胀数据主导了周三伦敦时段。 整体消费者物价指数（CPI）3月环比上涨0.7%，略高于0.6%的共识，年率小幅上升至3.3%，但核心CPI同比降至3.1%，低于预期的3.2%，缓和了鹰派解读。 英国日程在周四依然繁忙，初值采购经理人指数（PMI）调查预计制造业和综合活动将分别跌入收缩区间，数值为49.9和49.8，GfK消费者信心预计从-21恶化至-25。 周五英国零售销售预计环比增长0.2%，为2月-0.4%的初步反弹。日线图上，该货币对短期偏多，因价格位于50日和200日指数移动均线（EMA）之上，且两条均线均呈上升趋势，显示基本面积极。 随机RSI高位约87，表明超买，暗示上涨动能已趋紧张，尽管中期均线支撑整体走势。下方初步支撑位于50日EMA附近的1.3427,200日EMA约在1.3357，构成回调时的较强需求区。 只要价格维持在这些均线之上，买盘可能会防守回调，但超买的随机RSI提示，盘整或修正性暂停可能在持续上涨前出现。
外汇市场消息汇总
1、特朗普：何时结束同伊朗冲突目前“没有时间表”
美国总统特朗普22日在接受福克斯新闻频道记者采访时说，何时结束同伊朗的冲突目前“没有时间表”，也无需着急。特朗普说：“有人说我是为了中期选举才急于结束这场冲突，但这绝非事实。”他还说，此前关于延长停火存在“3到5天窗口期”的报道“不属实”，并称关于停火“没有任何时间压力”。关于伊朗军方在霍尔木兹海峡向过往船只开火并将其扣押一事，特朗普说：“那些并非美国船只。”他同时补充道，他将密切关注事态发展。当天早些时候，美国阿克西奥斯新闻网站报道称，特朗普愿意将停火再延长3到5天，“让伊朗方面把事情理顺”，但停火不会无限期延长。（新华社）
2、美媒：美军需6个月才能完成霍尔木兹海峡扫雷
美国《华盛顿邮报》22日报道，五角大楼披露，美军需要6个月时间才能完全清除伊朗军方在霍尔木兹海峡布设的水雷，而且扫雷行动在战事结束前恐难展开。报道说，美国防部一名高级官员当天在一场面向国会众议院军事委员会成员的机密简报会上作出上述评估。这一时间表令民主、共和两党议员沮丧，因为这意味着当前战事对美国经济、尤其是燃油价格造成的影响可能会持续至今年晚些时候甚至更久。
3、哈塞特支持鲍威尔关于留任“美联储临时主席”的解释
美国白宫国家经济委员会主任哈塞特对美联储主席鲍威尔的计划表示支持——即如果鲍威尔的继任者在其任期于5月届满时尚未得到参议院确认，他将暂时留任美联储主席一职。哈塞特周三表示：“我认为这是适当的法律理解。”特朗普已提名沃什接替鲍威尔，但共和党人目前没有足够的票数将提名从参议院银行委员会提交至参议院进行确认投票。共和党参议员汤姆·蒂利斯表示，他将暂缓投票，直到司法部停止所谓的对美联储大楼翻新项目成本超支的“虚假”调查。哈塞特在谈到沃什时表示：“我们非常有信心，他将在适当的时候成为主席。我相信，关于如何推进将会有讨论。”
4、路透调查：因战争推高通胀，美联储至少要等到年底才会降息
据路透社对经济学家的一项调查，因为战争引发的能源冲击再度加剧了本已高涨的通胀，美联储今年至少要等到六个月之后才会降低利率。在4月17日至21日的调查中，103名经济学家中有56位预测，美联储的基准利率将维持在3.50%至3.75%的区间内至九月底，而在3月下旬的调查中，近70%的经济学家预计届时至少会降息一次。在3月初的一项调查中，大多数经济学家预计到6月底会降息。最新调查中，仍有71名经济学家预计今年至少有一次降息，预估中值显示将仅有一次降息，这与美联储上个月发布的点阵图预测相符。目前有近三分之一的经济学家预计今年利率将保持不变，这一比例较之前调查中的占比高出近一倍。
5、德国经济部将今年的经济增长预期减半
在美国对伊朗发动战争导致工业和家庭能源价格大幅上涨之后，德国将今年的经济增长预期下调了一半。德国经济部周三表示，德国今年的经济产出将增长0.5%。而此前1月份的预测是增长1%。该部门还下调了对明年的经济增长预期，从1.3%降至0.9%。德国经济部长表示，“今年预期的经济复苏再次因外部地缘政治冲击而受阻，伊朗的战争导致能源和大宗商品价格飙升。这给家庭带来了压力，并增加了成本。”
机构观点
1、德意志银行：谨慎的日本央行可能会选择推迟加息
大量媒体报道称日本央行下周可能会维持利率不变，这促使德意志银行的策略师们将加息时间推迟至6月。亚历克斯·卢等人表示：“我们认为这是日本央行通过媒体传达的信息，他们已经决定推迟加息以避免给市场带来意外。”市场定价显示，出现意外情况的门槛极高，但尽管日本央行可能会等待评估中东战争的影响，但维持利率不变只是暂停加息周期，并非结束加息。经济状况需要进一步收紧政策，因为货币政策仍非常宽松。终端利率的定价仍高于1.5%，这反映了市场认为维持利率不变只是将问题往后推。
2、荷兰国际银行：英国央行在更多数据出炉前可按兵不动
荷兰国际集团分析师詹姆斯·史密斯在一份报告中表示，即便英国今年的通货膨胀率将逼近4.0%，且由于伊朗战争以及家庭能源费用的上涨，情况可能会更加严峻，但目前英国央行仍不会加息。英国央行仍处于盲目状态，因为这场冲突尚未解决。截至目前可获取的有限调查数据表明，目前无需对通货膨胀感到过于担忧。在就业市场脆弱的情况下，我们预计下周不会加息，今年也不会加息。除非通货膨胀率大幅高于4%（英国央行认为高于这一水平就更有可能引发持续的价格压力），否则该行不会采取行动。
3、机构：美/日陷入区间震荡 或唯有日本央行能破局
美元兑日元仍被困于158.00-160.00的核心区间内，日本可能干预汇市的威胁限制了上行空间；而中东局势不确定、能源价格高企以及美元避险需求则限制了其下行空间。唯有日本央行加息，才可能推动日元明显反弹，或许会使其升至155附近甚至更强。日本央行若在4月27日至28日的政策会议上意外采取行动，将在很大程度上压制美元兑日元的汇率，甚至可能使其在即将到来的日本“黄金周”假期前下跌。不过，目前看来这种可能性不大。根据Totan Research/ICAP的数据，下周加息的概率目前已降至9%。6月加息的概率则已升至62%。尽管日本央行和财务省对日元疲软可能引发的通胀影响心存顾虑，但市场认为，在对经济增长受挫的担忧高企之际，日本央行行长植田和男及政策委员会多数成员对中东局势对经济的影响持谨慎态度。
